Pembayaran cukai ke atas pulangan pelaburan anda di Malaysia bergantung sepenuhnya kepada instrumen yang anda laburkan. Semak dahulu jika Saham Bursa, deposit tetap, unit amanah, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP), dan Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB) bebas cukai atau dikenakan cukai di peringkat sumber sebelum agihan sampai kepada anda.
Sementara, saham luar negara seperti REIT dan kripto mempunyai peraturan tersendiri, dan penting untuk anda fahami sebelum melabur.
Cukai keuntungan modal (capital gains tax) terpakai kepada keuntungan yang anda peroleh apabila anda menjual sesuatu pelaburan. Pulangan atau dividen merangkumi pendapatan yang dibayar oleh pelaburan anda sepanjang tempohnya seperti faedah, dividen, atau agihan. Berikut adalah bagaimana setiap jenis pelaburan dikendalikan:
| Jenis Pelaburan | Keuntungan Modal Dikenakan Cukai? | Pulangan Dikenakan Cukai? |
| Saham tersenarai di Bursa | Tidak | Tidak (kecuali dividen melebihi RM100,000 setahun) |
| Deposit tetap dan akaun simpanan | Tidak | Tidak |
| Unit amanah (fokus tempatan dan asing) | Tidak (sehingga 2028, bagi pelupusan tertentu) | Secara amnya tiada cukai tambahan untuk individu |
| Dana ASB / ASNB | Tidak | Secara amnya dikecualikan cukai untuk individu |
| KWSP | Tidak | Tidak |
| REIT yang tersenarai di Bursa | Tidak | 10% dipotong daripada agihan |
| Emas (fizikal dan akaun simpanan emas) | Tidak | Tidak |
| Saham syarikat tidak tersenarai | Individu secara amnya tidak tertakluk kepada CGT | Tidak (kecuali dividen melebihi RM100,000 setahun) |
| Mata wang kripto | Tidak | Mungkin, jika dianggap sebagai pendapatan perdagangan |
| Saham luar negara (cth. saham AS) | Tidak (di Malaysia) | 30% dipotong oleh AS (tiada perjanjian dividen komprehensif); jika dibawa masuk ke Malaysia dikecualikan sehingga 2036 |
Bagi pelabur unit amanah, agihan biasanya dibayar selepas cukai dikendalikan di peringkat dana, jadi anda tidak akan dikenakan cukai sekali lagi ke atas apa yang anda terima. Jika dana tersebut memegang aset luar negara, cukai pegangan asing mungkin telah ditolak sebelum agihan sampai kepada anda.
Cukai Dividen 2% yang Baharu
Bermula tahun 2025, jika jumlah pendapatan dividen tahunan anda daripada syarikat pemastautin Malaysia melebihi RM100,000, cukai sebanyak 2% akan dikenakan ke atas jumlah yang melebihi ambang tersebut. Cukai ini tidak dikira berdasarkan keseluruhan pendapatan dividen anda, tetapi hanya ke atas bahagian yang melebihi RM100,000.
Sebagai contoh, jika anda menerima RM120,000 dalam bentuk dividen setahun, 2% dikenakan ke atas RM20,000 yang menjadikan bil cukai anda RM400. Jika anda menerima RM95,000, cukai dividen tidak terpakai.
Ini terpakai kepada dividen daripada syarikat pemastautin Malaysia sahaja. Dividen KWSP, agihan ASNB, dan agihan unit amanah tidak terjejas.
Adakah Saya Perlu Bayar Cukai Apabila Menjual Saham Bursa?
Jika anda membeli dan menjual saham di Bursa Malaysia, sebarang keuntungan yang anda dapat daripada perbezaan harga tidak tertakluk kepada cukai keuntungan modal (CGT). Rejim CGT Malaysia yang diperkenalkan mulai tahun 2024 memberi tumpuan kepada pelupusan saham tidak tersenarai oleh entiti tertentu; saham tersenarai tidak termasuk dalam skop, dan ini kekal sehingga tahun 2026.
Dividen daripada syarikat Malaysia beroperasi di bawah sistem cukai satu peringkat, yang bermaksud syarikat membayar cukai ke atas keuntungannya sebelum mengagihkan dividen. Sebelum dividen sampai kepada anda, cukai telah pun dibayar di peringkat korporat, jadi anda tidak membayar cukai ke atasnya sekali lagi.
Jika jumlah pendapatan dividen anda daripada syarikat pemastautin Malaysia melebihi RM100,000 setahun, cukai dividen 2% dikenakan ke atas lebihan tersebut, lihat bahagian di atas untuk cara pengiraannya.
Adakah Faedah Daripada Deposit Tetap atau Akaun Simpanan Saya Dikenakan Cukai?
Faedah yang diperoleh daripada wang yang disimpan di bank Malaysia yang berlesen secara amnya dikecualikan cukai bagi pemastautin individu. Ini merangkumi deposit tetap, akaun simpanan, dan kebanyakan instrumen pasaran wang di institusi yang dikawal selia.
Faedah daripada bon kerajaan Malaysia dalam denominasi Ringgit dan sukuk korporat juga dikecualikan bagi individu pemastautin, yang merupakan salah satu sebab bon dan sukuk kekal popular dalam portfolio unit amanah dan bagi pelabur yang memegangnya secara langsung.
Adakah Pulangan Unit Amanah, ASNB dan KWSP Saya Dikenakan Cukai?
Agihan unit amanah biasanya dibayar bersih daripada sebarang cukai yang dikendalikan di peringkat dana, dan pemegang unit mungkin menerima kredit cukai jika berkenaan. Bagi kebanyakan pelabur runcit individu, ini bermakna tiada cukai tambahan perlu dibayar di atas apa yang telah diambil kira oleh dana tersebut.
ASB, ASM, dan dana ASNB yang lain secara amnya dianggap dikecualikan dari cukai bagi pelabur individu. Agihan dan bonus yang dikreditkan ke akaun anda setiap tahun tidak tertakluk kepada cukai pendapatan lanjut.
Dividen KWSP mengikut logik yang sama. Ia dikecualikan sepenuhnya dan tidak perlu diisytiharkan dalam pemfailan cukai anda, sama ada wang anda berada dalam akaun KWSP utama atau telah disalurkan ke dalam unit amanah melalui Skim Pelaburan Ahli KWSP.
Pulangan daripada platform penasihat robo seperti StashAway, Wahed, dan Raiz tidak dikenakan cukai pendapatan tambahan Malaysia. Platform ini melabur melalui dana unit amanah, yang mengendalikan cukai di peringkat dana sebelum agihan sampai kepada anda.
Jika dana tersebut melabur di luar negara, beberapa cukai asing mungkin telah ditolak sebelum pulangan sampai kepada anda, ini dikendalikan dalam dana tersebut dan bukan sesuatu yang anda isytiharkan atau bayar secara berasingan.
Unit amanah pada masa ini dikecualikan daripada cukai keuntungan modal bagi jualan saham tertentu dalam dana, dan pengecualian ini berjalan sehingga akhir tahun 2028. Selepas itu, kerajaan belum mengesahkan sama ada ia akan dilanjutkan. Jika tidak, cukai tersebut akan dikenakan di peringkat dana, yang boleh mengurangkan pulangan yang mengalir kepada anda.
Adakah Agihan REIT Dikenakan Cukai?
REIT (Amanah Pelaburan Hartanah) yang tersenarai di Bursa Malaysia dikendalikan sedikit berbeza daripada saham biasa. Agihan yang anda terima daripada REIT, yang berfungsi sama seperti pendapatan sewa yang disalurkan kepada pelabur, tertakluk kepada cukai pegangan 10% bagi pemastautin individu Malaysia. Ini ditolak sebelum agihan sampai kepada anda, jadi jumlah yang dikreditkan ke akaun anda sudah pun bersih daripada cukai.
Jika anda menjual unit REIT anda pada harga keuntungan, keuntungan itu tidak dikenakan cukai. Ini adalah sama seperti menjual mana-mana saham lain yang tersenarai di Bursa Malaysia, di mana anda menyimpan keuntungan penuh.
Adakah Keuntungan Daripada Pelaburan Emas Dikenakan Cukai?
Bagi kebanyakan pelabur emas, jawapannya tidak. Sama ada anda melabur dalam emas fizikal, akaun simpanan emas, atau ETF emas di Bursa, anda tidak membayar cukai keuntungan modal apabila anda menjual pada harga keuntungan.
Namun ia dikecualikan jika LHDN memutuskan bahawa aktiviti emas anda kelihatan lebih kepada perniagaan daripada pelaburan peribadi. Jika anda membeli dan menjual emas dengan kerap, keuntungan anda boleh dianggap sebagai pendapatan perdagangan dan dikenakan cukai sewajarnya. Jika anda memegang emas sekali-sekala sebagai sebahagian daripada portfolio yang lebih luas, ini tidak mungkin terpakai kepada anda.
Bagaimana LHDN Mengendalikan Keuntungan Kripto?
Kripto dikendalikan secara berbeza daripada pelaburan biasa di bawah rangka kerja cukai pendapatan Malaysia. Tiada CGT khusus untuk aset digital bagi individu, tetapi LHDN mengambil pendirian bahawa jika aktiviti kripto anda kelihatan seperti perniagaan, perdagangan kerap dengan niat untuk keuntungan, keuntungan tersebut boleh diklasifikasikan sebagai pendapatan perdagangan dan dikenakan cukai sewajarnya.
Jika anda adalah pemegang jangka panjang yang sekali-sekala menukar kripto kepada tunai, risiko cukai adalah lebih rendah. Jika anda berdagang secara aktif setiap hari, LHDN mungkin menganggap keuntungan anda sebagai pendapatan bercukai.
Pada Jun 2024, LHDN menjalankan operasi bersama polis dan CyberSecurity Malaysia yang dipanggil Ops Token, menyerbu 10 lokasi di seluruh Lembah Klang dan merampas data perdagangan daripada telefon dan komputer. Operasi itu adalah tindak balas secara langsung kepada aktiviti kripto yang tidak dilaporkan, dengan LHDN menganggarkan nilai keseluruhan transaksi kripto di Malaysia pada tahun tersebut mencecah RM1.441 trilion.
Adakah Saya Dikenakan Cukai Ke Atas Pulangan Daripada Pelaburan Luar Negara?
Menjual saham dalam syarikat AS atau global tidak mencetuskan sebarang CGT Malaysia bagi pemastautin individu. Rejim CGT Malaysia pada masa ini terpakai kepada syarikat dan badan korporat yang menjual saham dalam syarikat swasta, bukan kepada individu yang membeli dan menjual saham di pasaran saham luar negara.
Apabila syarikat tersenarai di AS membayar dividen kepada anda, IRS (pihak berkuasa cukai AS) secara automatik memotong 30% sebelum wang tersebut sampai kepada anda. Jadi jika syarikat mengumumkan dividen USD 1.00, anda hanya menerima USD 0.70.
Malaysia tidak mempunyai perjanjian cukai komprehensif dengan AS yang akan mengurangkan kadar ini bagi pelabur runcit, jadi kadar penuh 30% terpakai. Jumlah yang anda terima di Malaysia dikecualikan daripada cukai pendapatan Malaysia sehingga 31 Disember 2036, dengan syarat pendapatan tersebut telah tertakluk kepada cukai di negara asal (memandangkan terdapat potongan 30% oleh AS), anda adalah pemastautin cukai Malaysia, dan pendapatan tersebut tidak berkaitan dengan perniagaan perkongsian di Malaysia.
Walaupun pendapatan tersebut dikecualikan, anda masih dikehendaki untuk mengisytiharkannya dalam borang nyata cukai anda dan menyimpan dokumen sokongan seperti baucar dividen atau penyata broker.
Satu perkara yang ramai pelabur Malaysia dalam saham AS terlepas pandang adalah cukai harta pusaka (estate tax) AS. Jika jumlah nilai saham AS anda dan aset berasaskan AS yang lain melebihi USD 60,000 pada masa kematian, harta pusaka anda boleh tertakluk kepada cukai harta pusaka AS pada kadar sehingga 40%.
Soalan Lazim (FAQ)
Adakah saya perlu mengisytiharkan pulangan pelaburan saya dalam pemfailan cukai LHDN?
Jika jumlah pendapatan dividen anda daripada syarikat pemastautin Malaysia melebihi RM100,000 setahun (bermula tahun 2025 dan seterusnya), lebihan tersebut tertakluk kepada cukai 2% dan harus dilaporkan. Faedah deposit tetap, dividen KWSP, dan agihan unit amanah bagi individu tidak perlu diisytiharkan.
Adakah cukai keuntungan modal baharu memberi kesan kepada saya jika saya menjual saham di Bursa Malaysia?
Tidak. CGT yang diperkenalkan pada tahun 2024 terpakai kepada pelupusan tertentu saham syarikat tidak tersenarai oleh entiti tertentu, terutamanya syarikat dan badan korporat. Pelabur individu yang menjual saham di Bursa Malaysia tidak terjejas.
Bagaimana jika saya menjual saham dalam syarikat swasta yang saya asaskan bersama atau melabur di dalamnya?
CGT mungkin terpakai bergantung kepada struktur pelupusan dan entiti yang terlibat. Anda harus mendapatkan nasihat daripada perunding cukai berlesen sebelum melengkapkan sebarang transaksi tersebut.
Adakah dividen daripada ASB atau ASNB dikenakan cukai?
Agihan dana ASB, ASM, dan ASNB yang lain secara amnya dianggap sebagai dikecualikan cukai bagi pelabur individu. Tiada cukai pendapatan tambahan dikenakan ke atas agihan atau bonus yang dikreditkan ke akaun anda.
Adakah dividen saham AS saya dikenakan cukai dua kali?
Ya. AS memotong 30% sebelum dividen sampai kepada anda, dan disebabkan Malaysia tidak mempunyai perjanjian dividen komprehensif dengan AS, kadar tersebut tidak dikurangkan untuk pelabur runcit. Jumlah yang anda terima di Malaysia pada masa ini dikecualikan daripada cukai pendapatan Malaysia sehingga 2036, jadi tiada lapisan kedua cukai Malaysia di atasnya buat masa ini.
Apa yang berlaku kepada pelaburan unit amanah saya selepas 2028 apabila pengecualian CGT berakhir?
Pengecualian tersebut pada masa ini merangkumi CGT ke atas pelupusan tertentu saham tidak tersenarai oleh unit amanah yang layak. Kerajaan belum mengumumkan sama ada ia akan dilanjutkan melebihi 2028. Jika tidak, CGT boleh dikenakan di peringkat dana ke atas pelupusan tersebut, yang mungkin mengurangkan pulangan bersih.
Adakah pulangan daripada penasihat robo seperti StashAway atau Wahed dikenakan cukai?
Anda tidak perlu membayar cukai pendapatan tambahan Malaysia ke atas pulangan daripada platform penasihat robo. StashAway dan Wahed melabur melalui struktur unit amanah, yang mengendalikan cukai di peringkat dana sebelum agihan sampai kepada anda. Jika dana tersebut melabur di luar negara, beberapa cukai asing mungkin telah ditolak sebelum pulangan sampai kepada anda.
Jika anda mahukan butiran lengkap bagi setiap pelepasan cukai yang tersedia pada tahun ini, panduan komprehensif cukai pendapatan YA 2025 kami sedia membantu anda.
Ikuti saluran WhatsApp rasmi kami untuk tip kewangan dan kemas kini terkini.
Pugaleshwaran Raja Kumaran adalah seorang Pengarah Eksekutif Cukai di ThinkTx Consultants dengan pengalaman lebih sedekad dalam melaksanakan penyelesaian cukai yang strategik dan praktikal. Dengan pengalaman tersebut, beliau menjadi penasihat kepada individu-individu dengan nilai bersih yang tinggi (high net worth), perbadanan multinasional, perniagaan yang sedang berkembang, serta membantu mereka menguruskan hal ehwal cukai yang kompleks dengan jelas dan yakin.
Beliau mempunyai pengalaman yang cukup meluas dalam pelbagai tugasan melibatkan cukai, termasuk pematuhan cukai korporat, Cukai Keuntungan Modal (CGT), cukai pegangan, duti setem, Cukai Keuntungan Harta Tanah (RPGT), Cukai Jualan dan Perkhidmatan (SST), serta khidmat nasihat mengenai pelaburan masuk dan keluar negara. Beliau juga menerajui bidang yang merangkumi insentif cukai, audit dan siasatan cukai, khidmat nasihat pelanggan peribadi, usaha wajar (due diligence) cukai, dan khidmat nasihat e-Invois. Ia secara tidak langsung, beliau memberikan sokongan yang menyeluruh merentasi pelbagai peringkat dalam urusan perniagaan.
Selain daripada khidmat nasihat pelanggan, beliau juga turut aktif dalam menyumbang kepada profesion percukaian melalui penulisan dan perkongsian mengenai dasar cukai Malaysia, perkembangan kawal selia, dan amalan terbaik industri. Beliau telah mengarang pelbagai jenis artikel teknikal dan buletin profesional, dengan penerbitan yang dipaparkan oleh International Bureau of Fiscal Documentation (IBFD), dan Wolters Kluwer (CCH) termasuk sumbangan kepada kemas kini kandungan Cukai Jualan dan Perkhidmatan Malaysia.
Keahlian Profesional
- Ejen Cukai Berlesen yang berdaftar dengan Kementerian Kewangan Malaysia (MOF)
- Ahli Chartered Tax Institute of Malaysia (CTIM)
- Ahli Persatuan Fiskal Antarabangsa (IFA)
- Penasihat Industri bagi Program Perakaunan dan Kewangan HELP Academy
Sebagai rakan kongsi RinggitPlus dengan kepakaran cukai yang dipercayai, Pugaleshwaran menyemak dan mengesahkan kandungan percukaian Malaysia bagi memastikan maklumat tersebut tepat, patuh undang-undang, dan relevan untuk kegunaan rakyat Malaysia dalam kehidupan seharian.
